P2P理财：可以把钱借给陌生人？

　　“收益高于信托产品，门槛仅10万元，适合闲置资金理财需求的投资者。”传统的民间借贷通常是通过层层“熟人”介绍把钱借给融资方，而近年来被大家熟知的P2P个人信贷服务中介平台是把钱借给陌生人。

　　调查发现，有些银行的理财师也参与其中的P2P推出的产品虽名为理财产品，背后投资者实际为“人人贷”(P2P)模式的出借人，交易背后，则是一条业已形成的灰色产业链。

　　跑路，还是P2P骗局?

　　今年圣诞节，金先生过得郁闷至极。

　　三天前，金先生发现自己投资的一家名为 “优易网”(www.actoreasy.com)的P2P网络贷款平台负责人和客服已经联系不上了：“那天早上优易网发公告称11点至15点停电，所有事务将在这之后处理。但下午三点过后客服并未上线。”

　　凭借投资人的敏感，金先生连夜赶到这家网站所在地江苏南通，却发现借款人和办公地点都是虚假的，“注册地点我也去看了，是一个仓库”。该网站自称属于香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下成员，但后者公开否认与之有关系。

　　金先生介绍说，他大约是2个多月前开始在“优易网”上投资的，总共出借金额上百万，直到出事前一笔都没有收回。“看它有营业执照、网站也有备案，当时就没注意。”长期在网贷平台上进行投资的他，经人介绍后就在“优易网”进行了投资。

　　值得注意的是，就在12月15日，该平台还公告称，在16日下午1点发布100万元，年化利率为8%的秒标。目前，无从得知多少出借人在该次发标中进行了投资。

　　据网贷之家、网贷天眼等第三方P2P信息平台不完全统计，优易网从今年8月正式上线以来，总共成交金额为7116万元，其中已还金额为5094万元，未还金额为2022万元。总共成交笔数是363笔，已还笔数为268笔，未还笔数为95笔。

　　那么，“优易网”到底是一个精心设计的骗局，还是因为经营不善而 “跑路”?

　　某网贷交流平台相关人士表示：“今年8月份我们就提示了这个网站的风险，因为我们觉得它信息不透明，有投资者想去现场考察，他们也一直躲躲闪闪的。”该人士表示，这个网站的收益比一般的P2P平台要高，这既是它吸引人的地方，也是很奇怪的地方。“它的利息是4~5分月息，而一般的网贷平台年化利率都在法律保护的范围内，月息也就1.5~2分左右。这么高的收益，总有人去冒险，不到跑路的时候都没有意识到风险。”

　　被稀释的投资风险

　　目前，优易网虽然能正常访问页面、并且注册和登陆账户。但其实际上已成为一个“僵尸”平台。

　　据了解，蒙受损失的投资者至少有60人，不过，不少投资人不愿意向记者透露更多信息，因为担心“因为这个事而整顿或者关闭所有P2P网络贷款平台，怕影响了行业长期的发展”。而很多的投资人都是长期浸淫在各个网贷平台上的职业投资人。

　　所谓P2P信贷，是个人对个人的一种信贷模式。简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。这种操作模式其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍即为合法。

　　目前，在中国的P2P借贷有两种模式，一种是线上服务，网站作为中介平台，借款人和出借人通过其网站竞拍交易，以拍拍贷等网站为代表;一种是线下模式，致力于打造P2P小额信贷理财，指投资者通过P2P平台，将手中的闲置资金直接借给微小企业主、大学生、工薪阶层和贫困农户，并获取一定利息收益的理财模式。网络仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。这种模式的代表是宜信公司。

　　当然，无利不起早。对于P2P信贷机构而言，其收入来自向借出方和借入方收取一定比例的佣金。拍拍贷网站会向借款人收取借款金额2%—4%的佣金;对于借出方，拍拍贷按照贷款金额不同，每笔收取1至6元的服务费。宜信的借款人则需要支付1%—10%或者更多的服务费用。

　　如此看来，对于借款人而言，除了承担高利率外，还要额外承担一笔服务费用，借款利率基本在20%—30%之间，成本很高。

　　既然如此，为何选择P2P理财的投资者大有人在?

　　2008年，宜信公司推出的一款个人信贷理财产品“宜信宝”。济南私营企业主张建华的P2P投资也是从宜信宝开始的：“先不考虑信用审查和风险控制机制，就拿我上次投资的10万元来说，是分成10笔出借给借款人，平均每笔不到10000元，最多一笔也就是13000元，总不会所有人都出现信用问题吧?相当于我的风险也被稀释成了10份，不太担心。”

　　P2P理财的“借壳”游戏

　　不过，因为不少P2P平台公司的出借人都比较少，许多P2P平台通过投资者熟悉的产品形态引入更多的资金参与借贷。

　　目前，市面上出现的P2P理财产品很多，从期限和对应的收益来看，这类产品描述的“钱景”无疑会让普通投资者怦然心动。

　　譬如上海证大集团旗下的证大财富就推出证大年丰、月收、季喜、双鑫以及岁悦5款产品，预期收益率从8%-12%不等。模式则是通过证大的平台，通过个人对个人间的借贷方式来实现理财的功能。从数据来看，投资者基本可获得约10%的年回报率。

　　总的来看，在这份固定期限的理财产品名单中，产品期限被设计为3个月、6个月和12个月;在回收方式上，基本采用到期支付本金和利息，但也有一些12个月期限的产品，为了进一步吸引投资者，采用了每月派息的方式。

　　从门槛起点来看，分别有5万元、10万和20万元不等，大部分为5万和10万。从预期收益率看，对于普通投资者来说，更是相当“诱惑”。3个月期产品的年化收益率基本都在8%，有的甚至达到9%-9.5%。另外，12个月的理财产品收益率高达12%和12.5%。对比之下，这两类期限的产品收益率分别是同期存款利息的3-4倍，且略高于信托产品收益1%-3%。

　　但除了吸引眼球的收益率外，这类理财产品在宣传单上几乎忽略了资金投向、风险等关键信息。这类P2P理财产品签订的并非《理财产品销售协议书》，而是与借贷平台签订咨询、服务协议，然后再与借款人签订借款协议。

　　不过，这些信贷服务中介设计的理财产品通过预期收益、保本等特点吸引出借人的同时，也难免有非法集资的嫌疑。

　　前不久，全国人大财经委员会副主任吴晓灵告诫，中介公司以自然人名义把贷款借出去，同时承诺在一定时期内还本付息，风险由自己承担的模式，与非法集资十分相似，要谨防P2P贷款平台公司变成非法集资。