民间借贷再发飙(2)

地下钱庄发展壮大，有人称月息还会涨？

　　据《齐鲁周刊》记者了解，今年监管部门对信贷投放不仅卡规模，而且卡信贷投放的节奏，防止突击放款和过度放款现象发生。按照业内的说法，预计今年全年的信贷投放规模在７．５万亿元。一季度新增贷款必须控制在２．２５万亿元左右，在１月份新增信贷１．３９万亿元和２月份预期投放了７０００亿元以后，一季度信贷可用额度也所剩无几，接下来３月份市场的资金面将更加紧张。

　　信贷资金趋紧以及信贷投放节奏的管控是不争的事实，而民间借贷市场的回暖升势也似成必然。

   “我们了解的那些地下钱庄现在都很看好民间借贷市场。”一位银行高层人士这样告诉记者，正是目前这种“畸形”的流动局面催生了一大批地下钱庄的发展壮大。

　  交通银行首席经济学家连平得出的结论与这位高层一致。１季度全部金融机构新增人民币贷款２．６万亿，占全年新增７．５万亿左右这一目标近３５％，略超“３３２２”这一监管要求投放节奏，即便如此，连平认为二季度信贷投放可能也会占较大比重，那么下半年，无论监管层，还是银行都要进一步严控，信贷资金就会持续吃紧，民间借贷利率自然会随之上升。

   “目前来看，如果宏观政策继续偏紧，民间借贷利率还会继续上涨，不会下调。”连平说。

　　连平进一步分析了今年民贷需求旺盛的原因，他认为一方面是去年基础设施建设推进后，今年还要继续输血，与此同时，今年外贸形势的逐渐恢复以及制造业的明显复苏都增加了企业对流动资金的需求。而１季度，银行在窗口指导下，统筹安排贷款的投放，需求相对更为旺盛，贷款供应自然存在缺口。

    而贷款供应的缺口则支撑了民间借贷这一市场的回暖之势，甚至也让一些企业看到了“商机”，有的外向型企业即因为看好内地的民间借贷市场，跑到境外去融资，再在国内放贷。

　  在济南一家商业银行信贷科工作的王明向记者讲述了这样一个案例：某外向型企业第一次涉足民间借贷市场还要追溯到２００８年底，彼时，该公司合作伙伴资金紧缺，影响到双方的合作生产，为解决这一困境，该公司以自己的资产做抵押在香港贷款几千万，以援助其合作伙伴，同时也是自救。

    而今，合作伙伴已偿还其借款，但该公司则从此发现了广阔的民间借贷市场，遂继续在香港贷款，且贷款规模越来越大，以在内地放贷。目前该公司滞留在民间借贷市场的资金规模就以“亿”计。

有望取消４倍利率上限

　　据了解，央行于２００２年颁布的《中国人民银行关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》规定：民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的４倍。

　　目前央行６个月至１年的贷款基准利率为５．３１％，那么月息超过１．３％、年息超过２１．２４％即高于现行基准利率的４倍。而根据目前民间资金行情，按照借入１００万元计算，６．５％的月息，即每月还６．５万元，６个月还３９万元，民间６月期短期利率为３９％，是基准利率的８倍。《民法通则》对此规定，高出部分将不受法律保护。也就是说，发生借贷法律纠纷时，法院只会判决贷款人归还借款人本金和低于４倍贷款利率的利息，其他利息被判无效。

　　央行条法司司长周学东日前表示，修订后的《贷款通则》征求意见稿已基本形成，内容包括将民间借贷纳入监管范围，并建议对超出基准利率４倍以上的贷款最好不要界定为非法。

　　有小额贷款公司人士表示，无论修改与否，民间借贷行为本身并不违法，只是银行基准贷款利率４倍以上的利率约定，不受现行法律保护而已。至于取消４倍利率上限是否合理，还值得深入研究。

　　同时，某商业银行山东省分行办公室主任对《齐鲁周刊》记者表示，“虽然银行在和员工签订劳动合同时不会出现相关条款，但会要求员工合规合法。银行员工做民间放贷，干扰了国家的利率政策，是不允许的。”
 

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什么是存款准备金？
 

　　存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。

　　打个比方，存款准备金率如果是１０％，相当于老百姓在商业银行每存１００元，就有１０元被放进了央行，商业银行不得动用这１０元去放贷。