让你茅塞顿开的理财新产品
是什么成就了富豪？肯定不是信息壁垒。科技、学术和金融服务的发展可以让即便是今天才进入投资领域的普通人，一样能知道大洋彼岸某家超市的营业额、毛利润，比起３０年前巴菲特开始创造神话时，现在的投资几乎没有神秘性可言。
唯一的区别可能是人脑的不同。同样的信息传递，会形成不同结论甚至千差万别的投资选择。你的投资思维是基于对市场的理解还是最终目标的设定？因此，一些理财新产品，也许让你茅塞顿开。近日，本刊记者就此与中信银行济南分行和兴业银行济南分行的专业理财师们进行了连线。
“增强固定收益型投资专户”：在“不费劲”中逐利
一场金融危机，让怀揣靠银行理财发财致富的激进投资者开始审视自己的理财观念。２００９年年初，专家预测银行理财产品两大趋势，即高流动性和低收益率。由于银行一时间尚难找到新的投资热点，因此，曾有业内人士表示，牛年银行理财市场应更加注重流动性设计，而投资者对高收益则不能抱太高期待。但投资者理财的目的之一便是“生财”，专家的话又怎能挡得住对高利率的执着追求？
其实，流动性与高利率并不矛盾。中信银行主推的一款“增强固定收益型投资专户”产品就是两者典型的结合体。中信银行济南分行零售银行部总经理张文清告诉记者，自２００９年年初到年底，这款产品的年化收益率已达到７．７０％，产品管理人将收益的６０％分配给投资者，单位份额分红０．０３７元，收益分配统一采用现金分红方式。
中信银行济南分行是省城首批推出私人银行业务的商业银行之一，２０１０年私人银行业务的２．０升级版也将推出，而“增强固定收益型投资专户”便是为私人银行客户量身打造的产品。因此，客户凭私人银行钻石卡在中信银行营业网点即能购买本产品。在流动性方面，该产品每月１５日（遇节假日顺延）为开放日，投资者可按规定时间办理申购和赎回。一般来说，客户初次认购金额均不低于人民币１００万元，后续单笔认购金额为人民币１０万元的整数倍；认购期间单一客户的累计认购规模没有限制。若客户首次申购金额不得少于１００万元，后续单笔申购１０万元递增，且产品的认购、申购无费用，满一年则赎回无费用。
这款由中信银行、中信信托、平安资产管理公司的专家投资管理团队推出的产品期限三年，募集资金由中信信托投资于国内市场具有良好流动性的金融工具，包括国内银行间债券市场和交易所上市的债券品种，也可以投资于新股申购和中信银行发行的信贷资产类和票据类理财产品，但不主动投资于二级市场股票及证券投资基金。主要投资于国债、金融债、公司债等银行间债券市场和交易所上市的债券类产品。
“在高收益方面，我行正在热销国内首支农业股权投资产品，３００万元起售，５年期预期年收益９％－１９％。该产品设有保本结构在保障本金安全的前提下，享受股权投资的超额回报，非常适合高端客户中长期资产配置；另一款‘招商基金·瑞泰灵活配置１号’也是令客户比较满意的产品。１００万元起点，３年期，年收益８％左右。当然，高收益也就意味着高风险，适合乐于迎接挑战的客户。”张文清说，“在零售业务中，固定收益型理财产品比较受欢迎。最近，我们的快车类理财产品都比较受欢迎，收益都在３．５％到４．０％之间。”
贵金属投资：等待财富自己上门
“黄金万两”这个词，曾经充满世人对高官巨富的艳羡，相比之下，如今各家银行推出的贵金属投资业务，反而有点“飞入寻常百姓家”的味道。
２００９年，黄金、白银等贵金属起起伏伏的行情曾让投资者饱经考验，经济学家郎咸平称“买黄金不如买房子”，而现实中许多人认为与其让通货膨胀和房产泡沫侵蚀自己的财富，还不如投资贵金属来的“厚重踏实”。也许，正是基于投资者的这种心理，兴业银行年末将理财重牌挂在了“贵金属投资”的脖子上。
２００９年年初，兴业银行在实物黄金产品基础上，首家在全国范围内向个人客户推出了以保证金方式交易的上海黄金交易所黄金现货延期交收产品。到了下半年，兴业银行又成功推出代理上海黄金交易所白银现货延期交收产品，成为国内代理上海黄金交易所挂牌交易品种最齐全的商业银行。
因此，兴业银行在同行内被称为贵金属投资产品“老资格”。目前，兴业银行代理的上海黄金交易所贵金属产品涵盖了实物产品和延期交收产品，包括Ａｕ１００ｇ、Ａｕ９９．９９、Ａｕ９９．９５、Ａｕ（Ｔ＋Ｄ）、Ａｕ（Ｔ＋Ｎ１）、Ａｕ（Ｔ＋Ｎ２）、Ａｇ（Ｔ＋Ｄ）等几乎所有贵金属投资业务。同时，兴业银行的交易系统经全面改造升级后，客户交易界面更加友好、交易渠道更加多样化、系统稳定性更高。
“目前，分行向客户提供网上银行、手机银行、电话银行、柜面等四种交易渠道，但手机银行和电话银行暂不能进行白银产品交易。”兴业银行济南分行财富管理部首席理财师张键介绍说。
相对于原有的现货交易业务品种，贵金属“Ｔ＋Ｄ”可以双向交易，价格上涨时可做多、下跌时可做空，而原有的现货品种只能单向做多；另外，它还采取了杠杆放大的资金交易模式，以一定比例的保证金完成足额交易，提高了资金利用率，而原有现货品种只能全额实盘交易。不少银行推出的黄金产品不能提取实物金，但此项业务在客户交纳足额资金进行交割后，仍可以提取现货。
张键还提醒投资者，上海黄金交易所黄金现货延期交收产品具备杠杆放大功能，可能获得较高投资收益，但同时也可能发生巨额损失，损失的总额可能超过投资者全部初始保证金以及追加保证金。所以投资者应根据自己的理财需求和抗风险能力，选择科学合理的黄金投资产品，而初入杠杆化黄金交易市场者，千万不要将资金全数投入，投入比例不宜超过１５％，且个人投资者有充足的风险清算准备金。
另外，兴业银行济南分行还将继续推介各类基金投资。２００９年是基金行业以规范、发展为主题的年度。证监会限制基金经理跳槽、叫停基金短期排名、严打老鼠仓等，均为规范基金行业所做的努力。同时，“一对多”出炉、指数基金群发、ＱＤＩＩ绝地反击、创新产品创新营销、社会责任指数亮相等，都是中国基金行业创新和国际化的象征。
“在股票型基金选择上，将仍维持前期的判断，一方面，可继续关注风格鲜明、投研能力强、团队中有领军人物的基金公司产品，如华夏行业、国泰金马稳健、华宝兴业大盘精选、易方达价值成长、银华核心价值、新华优选成长等；另一方面，可关注切合市场风格的偏消费类主题基金，如银华领先策略等。”张键称，“随着美国等海外市场经济复苏趋势基本确立，ＱＤＩＩ基金的中长期投资价值比较明显，长线投资者可继续配置和持有ＱＤＩＩ基金。”
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