城镇化里的概念股

　　新型城镇化推进可能带来的财富机遇，始终吸引着投资者的眼球。

　　自去年年底开始，城镇化概念股逆势而上，基金四季报显示，多家基金公司都重仓持有城镇化相关股票，随着新型城镇化推进方向的明确，对于新型城镇化概念的投资思路也逐渐明朗。

　　冷饭炒出香味来

　　在散户看来，海南板块就是不死岛，“套不死”人。只要有资金介入，就会引发许多跟风买盘。

　　这是真的。4月9日午后，海岛建设、海峡股份涨停，海南瑞泽、罗顿发展等涨幅居前。无论是三沙旅游即将开启的消息，还是海南楼市的新一轮开发高潮，都能令其持续升温。这一次，A股投资者认准了他的“土地流转概念股”身份，土地流转概念股切合了当前城镇化建设思路，而城镇化建设将成为未来一段相当长时间的我国经济政策导向之一，因此，海南板块再一次出现新的超预期的政策题材。

　　“在大盘处于弱势的时候，概念炒作往往盛行。城镇化就是一个比较容易引起市场共鸣的炒作题材，所以这波行情概念性炒作的特征更加明显一些。”据山东华融创投投资部总经理吕爱文介绍，目前A股缺乏新的做多题材，热钱迫不得已，重新回炉前期炒作猛烈的品种，如海南板块为核心的土地流转概念股。这有点蜀中无大将，寥化作先锋的无奈之举。

　　“虽然是典型的炒冷饭，但就目前来看，土地流转概念股其实具有一定的旺盛生命力。”安信证券投资顾问黄惠明认为，与此同时，土地流转概念股的股性已经充分激活，尤其是海南板块更是屡屡成为热钱关注的焦点，在散户的眼里，冷饭也有香味，海南板块为核心的土地流转概念股短线仍有进一步弹升的空间。

　　据业内观察，目前近期土地流转概念股其实已经渐渐走向三个岛的相关上市公司：一是海南岛，海岛建设、罗牛山等个股就是如此。二是舟山群岛，宁波联合在舟山群岛就拥有大量的土地储备，金鹰股份亦如此。三是崇明岛，亚通股份更是成为龙头品种。与此同时，海南岛概念股本身还拥有国际旅游岛、城镇化建设等诸多题材，舟山群岛也拥有舟山海洋经济开发区题材，而崇明岛则是上海重工业北移江苏南通等区域的跳板，如此诸多概念的迭加，必然会进一步提振此类个股的活跃空间。

　　“火”在路上?

　　城镇化概念股从去年年底开始逆势而上，基金四季报显示，多家基金公司都重仓持有城镇化相关股票，随着新型城镇化推进方向的明确，对于新型城镇化概念的投资思路也逐渐明朗。

　　“新型城镇化对投资、消费的巨大需求能够促进经济持续较快增长，并缓解产能过剩的担忧。依照每年1000多万的新增城镇人口，每年可增加消费需求1000多亿元，投资需求4万亿元至5万亿元。”银河证券策略总监秦晓斌认为，新型城镇化的模式是建设“以城市为主导的区域”，以城市群为基础，实现大中小城市和城镇的协调发展。

　　统计数据表明，我国城镇化率为51%，但户籍城镇化率只有35%，远低于世界平均水平，距离2030年65%至70%的目标有很大的提升空间。因此，多家券商研究报告持续表明，应长期看好新型城镇化和农业现代化带来的投资机会。

　　“城镇化大致可以分为两条线，一是提高城镇综合承载能力，二是农业转移人口市民化。”博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为。其中，城镇综合承载能力统合了资源、经济、环境和社会承载力提升的要求，进而与当前的产业政策、节能环保政策、基础设施建设联系起来;农业转移人口市民化则是通过城镇公共服务一体化等手段，以扩大内需，促进人力资本积累并推动农业现代化发展。“这些公共品的投入可以看作是新型城镇化推进的序曲，而不是全部。”

　　数据显示，去年四季度以来，城镇化概念股“抱团取暖”，在大盘不振的环境下，逆势而上带动整个大消费概念股上涨。其中，涨幅居前的正是房地产板块、家电板块和汽车板块个股。

　　基金四季报的策略布局也表明，不少基金公司都已将城镇化概念列入其2013年重点关注板块之中，如博时基金在2013年一季度行业配置中建议超配建材、机械、房地产、有色金属、建筑等板块的理由中均含有“城镇化主题”。

　　“投资36计”：先机最重要

　　“从战略上来讲，新型城镇化在未来10年是持续、协调往前推进的过程。”中国人民大学金融与证券研究所教授李永森认为，“投资者要有战略投资和多元化的投资眼光，要看到中小城市到县、乡镇一级的投资机会，也许早期成效不明显，但未来发展前景和市场空间相当广阔，所以，建议投资者抢占先机，对中小城市进行战略布局。”

　　针对以往城镇化进程中遇到的资源瓶颈、一线城市拥堵、社会公共服务水平严重滞后、环境代价巨大等问题，不少业内人士均表示，新型城镇化将会在发展中同时着手解决上述几方面问题。“新型城镇化应该会逐步提高新进城镇人口和农村居民的基本社会保障水平，重点发展节能环保等行业。”广发证券发展研究中心策略研究组分析师苏畅表示。

　　“从节奏上来看，首先受益的是城市建设以及与城市建设相关的机械设备、节能环保等板块。随着基础设施的逐渐完善和社会保障水平的提高，后期有望受益的板块主要是大消费以及大服务等板块。”苏畅说。

　　“城镇化是个大概念，会涉及很多行业。比如地产、建材、汽车、家电、环保等。地产板块首先要考虑该公司的项目所在地，如果项目主要在二、三线城市的话，受益会更明显一些。家电行业应该是个比较不错的板块，因为周期性不强，可以重点关注下，比如海尔、海信等。”吕爱文说，至于短线的概念炒作，则要注意放量拉升就该退场的原则，而长线投资则要认真挖掘那些具有长期增长潜力的行业里的成长股。

　　济南市历下国税局推行“24小时办税”模式

　　本刊讯 2012年9月，历下国税局推出自助办税终端机进恒隆广场之后，又在全市率先设立了24小时自助办税厅，进一步拓展了“24小时办税”渠道，纳税人随时都可轻松办理涉税业务，使办税时间更加自主和便利。据统计，这种24小时办税模式运行4个多月，在恒隆广场和24小时自助办税服务厅安装的3台ARM机累计办理发票认证、IC卡报税、发票验旧1023次，其中工作时间办理831次，非工作时间办理192户次，非工作时间办税比例占比约20%。

　　历下国税局巫颐凯局长对记者说：“推行这种办税模式，就是为了满足纳税人多层次需求，既可到办税服务厅的窗口选择人工服务，也可选择自助、网上等服务，这些形式互为补充，更好地延伸和扩展了我们的纳税服务，也给纳税人带来了实实在在的方便。”

　　据了解，济南市国税系统今年将推广这种“24小时办税”模式，在大型商贸市场、繁华路段等纳税人集中区域设置多台自助办税终端机，届时全市纳税人都将享受到这种不受时间约束、方便快捷的办税服务。 (张杰 姜晨)

　　■链接

　　一、基建(城轨和铁路建设)：新一届政府支持城镇化，基建投资复苏趋势明朗。

　　代表个股：中国中铁，中国铁建，时代新材，中国南车

　　二、地产：城镇化的盛宴还未正式拉开帷幕，房地产板块就已提前闻风起舞。城镇化的加速发展将带来更多的商品房需求。据分析称，我国目前的城镇化率是51.27%，根据日本和美国等发达国家的经验，预计未来十年中城镇化率每年提升1.2个百分点，城镇化每年将带动11亿平方米的商品房需求。

　　代表个股：招地、保利、北京城建、首开、万科、环球、荣盛、中南和世茂等市场分布均衡，业绩锁定性强，持续资源获取优势明显;

　　泛海、新湖中宝估值吸引力大的优质公司;

　　滨江、金科、华夏幸福、阳光城及股东资源丰富的廊坊发展资金周转加速。

　　地产相关建材公司推荐北新、建研、永高、海螺型材、伟星新材和东方雨虹。

　　三、水泥：受益于基建投资的复苏，水泥景气度开始回升。

　　代表个股：海螺水泥，冀东水泥，同力水泥，天山股份，秦岭水泥，华新水泥，亚泰集团，江西水泥

　　四、钢铁：城镇化或已成钢铁业的“回春丹”，钢价已在近期连续反弹超过15%。

　　代表个股：宝钢股份，包钢股份，新兴铸管，攀钢钒钛，八一钢铁，方大特钢，大冶特钢，玉龙股份，金洲管道

　　五、消费：新型城镇化中消费的崛起分为两大类，其一是消费下沉，最受益的是中西部地区二、三线城市的中低端消费，其二是消费升级，最受益的是服务类，如影视、医药保健、餐饮旅游等。

　　代表个股：华谊兄弟，东阿阿胶，天士力，丽江旅游

　　另有业内人士认为，城镇化过程中居民收入快速提高，同时也由于人力成本的升高，快餐或快速食品长期受益，如一些知名的肉类食品、牛奶、啤酒品牌。个股方面，如休闲食品的洽洽食品、快餐或快速替代品的三全食品、承德露露、涪陵榨菜等都值得关注。