投资网贷那些事

　　以年收益率在18%-21%为主要吸引力的P2P网贷，让勇于尝鲜的投资者尝到不少甜头。

　　不过，自去年10月以来暴露的低风控与倒闭潮，也令不少投资者对P2P平台充满担忧。寻找一款合适的理财产品不易，如何规避P2P高风险?又如何在五花八门的草根借贷公司中寻找到靠谱平台?

　　高收益分红“引君入瓮”

　　“最近利息下降得厉害，大概只能拿到年化18%左右的利息，去年高达24%。”马顺刚刚在东部某楼盘售楼中心交完首付款，忍不住跟身边朋友大谈“空手套白狼”的赚钱经：投资P2P网贷，通过网络平台把钱借出，每个月获得高额利息。

　　马顺三年前开始接触P2P网贷：第1个月借出14万元，期限为1个月，年利率为21%，每个月可以拿到约2490元的利息，下个月再把本金加利息滚为新本金，这样算下来，一年收益在5万左右。

　　14万本金中，除去自己的8万元存款，其余是用4张信用卡套现得来的。“其实就是利用信用卡的50日免息期，只要借款在一个月内归还就可以免去利息。”马顺甚至加入了一个QQ群，群友大多是80后，大胆尝新，讨论的话题也无非是如何更快的提高信用卡额度，以及哪家平台的收益更稳健，利率更高。

　　“P2P网贷刚兴起时，大家都比较谨慎，但过了一段时间，大家就被高收益给吸引。”马顺坦言自己借款的唯一标准就是利息高。如果出现了坏账，P2P网站会先用自己的资金垫付，只要网站不倒闭就没事。

　　以其经常放贷的网站“钱多多”来讲，该网站投资门槛低，100元即可起投，年化收益率达到12%—18%，远超银行定期。网站会显示各种借贷信息，信息的更新速度很快，投资者可以随时投标，全天提现最快能实现2小时到账。另外，其母网站借贷网于去年成功上市，这也降低了投资者的风险。

　　并非所有人都像马顺一样幸运。张艳刚踏入“P2P网贷”大门时也同样谨慎，每次只借出100块钱的标。随着利息的稳定入账，她开始投入几千、几万，最后瞒着家人投入了买二套房的首付款70万元，利润则高达204%。

　　2012年，张艳投资的网贷平台优易网跑路，一夜之间张艳本利俱失。

　　一年后，淘金贷在平台建立一周后，负责人携款潜逃。“幸好嫌疑人抓获了。”投资客沈军至今懊恼，“淘金贷给出了高收益诱惑，并提供了齐全的营业执照和相关信息。它在网站上公布了营业执照，自称湖北程力集团旗下的程力投资担保公司，不仅如此，工信部的网站上也能查到淘金贷的ICP注册信息;程力集团也确实存在，且实力雄厚，我一不小心被蒙蔽了。”

　　据统计，去年全国共有70多家P2P网贷平台倒闭。

　　失控的创新：

　　P2P网贷的“乱”时代

　　这几天，新浪微博知名博主“肖飒”律师发布了一则消息：自从接手网贷案件以来，前来咨询的投资者络绎不绝，以至于团队律师周末都不能休息。因此“肖飒”宣布：“以后周末不接案”。

　　“肖飒”的声明从另一方面反证了网贷的危险。

　　近年来，红杉中国、摩根士丹利和凯鹏华盈等国际领先投资机构向中国的P2P网贷行业注入上亿美元风险投资。如果把P2P网贷行业简单地归结成骗子行业，那就太低估这些风险投资人的智商了。

　　对中国的P2P网贷行业来说，这是一个好时代，也是一个乱时代。

　　据“肖飒”介绍，很多网贷的犯罪嫌疑人仅仅注册了域名，开设了一个网站，并通过伪造某大型企业的营业执照，就可以把自己伪装成为一家颇具实力的P2P网贷平台。“大都利用投资者的赚钱心理。”

　　实际上，P2P的借贷交易中，本身就暗藏风险。贷款方获取资金，投资人则获取投资收益。平台方面只负责审核借贷双方的资格，牵线搭桥，撮合民间借贷。

　　某银行信贷部主任接受采访时表示，“草根P2P网贷平台做的事情几乎和银行是一样的——推销产品、评估借款者、承诺支付和提供贷款服务。他们唯一没做的而银行要做的事情是出借自有资本。他们只是借贷别人的资本，就像是一个没有资产负债表的银行。”

　　而据业内人士透露，曾有人去宜信某地分公司调研，发现他们的业务员在办公室光着膀子、抽着烟，与房地产中介西装革履的样子形成巨大反差。

　　“提成高达2%，”据一名P2P业务员介绍，“干这一行不需要太高的学历，大都是奔着高提成来的。手里的人脉越多赚的越多。”在高提成的刺激下，很多业务员干劲非常高，他们积极地在小区里插小广告，在立交桥贴广告，在各大商场、超市门口拦截大爷大妈推销高收益理财产品。“我们这个行业很乱，一些业务员为了高提成，协助借贷客户造假，篡改个人征信材料。”

　　“P2P网贷行业的乱，主要是对借款人的审批不严格。”据招商银行理财分析师介绍，P2P网贷公司最核心的竞争力体现在对贷款方资质的审核能力方面，这直接影响公司的坏账水平，也决定着P2P理财是否能按时还本付息。

　　或许也是最重要的原因，就是国内尚没有明确的P2P网贷监管方案，再加上征信系统建设的滞后，几乎可以忽略不计的违法成本与并不算高的行业门槛，导致P2P网贷一度成为“风险”的代名词。

　　缺席的“优质借款人”

　　“网络借款是我固定收益品种中唯一的配置，其他品种的回报率没有超过他的。”资深网贷投资客邱义告诉记者。“然而投资者如果经验不足，也很容易在沟里翻船”。

　　一开始没敢做，初步投资几笔小额借款之后，他觉得风头可控，如今已经在网上投资几十万元。

　　邱义所选择的P2P网贷平台，大都承诺给VIP用户提供100%的本金担保。目前可提供此担保的网贷有很多，红岭创投、人人贷、808信贷等。

　　“很多平台都是资金泛滥，缺的是优质的借款人。”P2P网贷的借款人大多是银行不愿出借的个人或者小公司，他们通常没有任何的担保或者抵押，甚至连身份都有可能造假，一家P2P的网贷公司负责人告诉记者，曾经出现过借款人以全套假身份证、户口等注册的情况。

　　不过由于网站可以提供100%的保本贷款，小额贷款的投资圈子里，极少有人考察借贷方的信用状况和资金用途，不少投资者都是看到了收益超过20%，立马投标，鼠标稍迟，都怕失去赚钱的机会。

　　但是邱义的风险意识很高。“我是谨慎的人”，他曾经出借过一笔30万的贷款，还让借款方传真了自己的户口、身份证、营业执照、央行的信用记录给自己。“那是一家淘宝店，我觉得盈利不错，而且做得很有前途，就出借了。”

　　2011年，邱义经常使用的P2P网贷平台增资扩股，他觉得前景不错，就决定做了该网站的股东。“这家P2P网贷平台信誉不错，我的投资圈的朋友都在这家做投资，做股东显然比做贷款人更赚钱。”

　　“P2P并非不能投资，但是对于投资者而言，选择一个好的平台是一个难题，保证本金的安全是任何投资、理财的意义。”某证券分析师告诉记者，目前国内投资者可选择的理财渠道有限，从收益上来说，P2P具有很大的吸引力，但是在平台良莠不齐的情况下，普通投资者很难规避风险。

　　当然，在一波倒闭潮过后，草根P2P网贷平台都在规避风险和转型上做了尝试。

　　国内贷款规模最大的P2P网贷平台红岭创投，正在加大其对线下VC股权投资业务的投入，试图建立“线上以贷款为主，线下以投资为主，既提供借贷又提供股权融资，线上和线下可以互相提供客户。”红岭创投的创始人周世平告诉记者，“单纯做P2P风险太大，3年下来，我们已经有1300万的坏账颠覆。”

　　原来违约风险由出资人承担，现在违约风险已经完全转移到了网站。收费低和风险大几乎让一些网站举步维艰。“自去年下半年，红岭成立了担保公司。这样借款由担保公司担保，一旦发生了违约风险，担保公司就可以回收多个出资人的债券，由担保公司对欠款进行追讨。”周红伟告诉记者。

　　目前，几家正规军的加盟为网贷投资者提供了“可信赖的”平台。比如招行隐秘上线P2P，隐身于小企业E家平台下。银行有着草根网贷无法比拟的信誉优势与风险控制能力，还有大把的储户新资源，无须高息揽客，为日后的平稳运行打下了良好的基础。

　　需要提醒的是，虽然还款资金来源为“银行兑付凭证”，但并不意味着银行承担连带责任，其融资的项目“风险提示”中，记者看到，有特别提示“银行作为信息提供方不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任。”可见，与部分保本型银行理财产品中，银行的本金担保承诺有所区别。

　　“特献给老婆特别的爱”——3.8男人体验分娩阵痛大挑战

　　本刊讯 日前，山东电视生活频道上演震撼直播：“献给老婆特别的爱”——男人体验分娩疼痛大挑战。本次直播活动由山东电视生活频道发起，济南市中心医院、山东大嫂职业培训学校、新浪山东、凤凰网亲子频道、腾讯、人民网、网易、济南日报、都市女报、齐鲁周刊、传媒透视、山东广播电视报、山东交通广播FM101.1共同主办。在现场，演播室被装扮成了分娩室，在专业医护人员指导下，八位勇敢的男士进行了“疼痛挑战”。

　　据专家介绍，对于很多女性来说，一生中最痛苦也是最幸福的时刻便是怀孕生子时，女性生育要承受57dol的痛楚。男人生理上不会经历分娩过程，这次“男人体验分娩大挑战”直播活动，通过仪器数值形式模拟“分娩痛楚”，让男性切身体验到了女性的生存、生育之艰辛，促进了两性间的理解和关爱。

　　(张翠翠)