民间高息理财的年末疯狂

　　年关将至，记者手机上时常收到各类信息，大多以“投资公司”、“投资担保公司”为名的企业，它们以提供高息理财方式的名义吸引了不少人前去投资。

　　高息理财到底是一种新型的理财模式，还是“挂羊头卖狗肉”的理财骗局?

　　其中暗含怎样的风险?是否有相应的部门来监管他们的行为?近日，记者对此进行了调查。

　　年收益18%：

　　甩开银行两万里

　　1月15日，位于济南花园路的山东盛兴投资担保有限公司门店略微冷清，据店员说“时间还早，还没上人”。他指了指门口招聘启事：“公司处于上升发展期，大肆招人呢。”

　　“前几天活动搞得多，花篮礼炮的，许多老太太七八点就来排队，领花生油什么的。”“邻居”刘女士是旁边餐饮企业的工作人员，当时她好奇来问了下，一看要“存钱”就直接作罢。

　　记者看到，山东盛兴的门头不小，柜台上放了一摞宣传单，其提供的投资收益同样在13.2%至18%不等，并有礼品赠送，投资金额最低仅为1万元。客户经理热情接待盈门的客户，他详细询问记者的收入和闲置资金数额，并推荐了一款半年期的产品，据说资金投向一个旅游开发公司，前景颇佳。

　　“公司很正规，资金链充足，你实在不用担心。”当问及风险时，这位客户经理解释了几句，随即将话题再次转向产品本身的高收益。

　　近年来，线上线下的理财方式如雨后春笋般出现。在某些大型住宅小区，“投资理财顾问”、“理财服务机构”或“财富管理公司”频繁出没，越来越多的市民从报纸夹页、信箱和电话、短信中收到理财产品推销广告。

　　“岁末年初最容易收到高息理财的短信和传单。”家住济南市中区世纪佳园的于路翻出手机，一连删除好几条类似的短信：“语言简单明了，上来就是15%的收益，再仔细看才知道不是银行信息。”

　　在于路的社区外，一家投资担保公司正在宣传自己的业务，根据其提供的资料，理财产品2万起投，3个月、6个月、1年期的都有，年化收益最高达到18%。按照其“理财收益表”显示，该公司根据客户提供的资金额度不同，分为多档收益。以3个月期限为例，2万至9万元的客户可获得的利息为本金的3.3%，10万至19万元为3.6%，20万至49万元为3.9%，40万元以上可达4.2%。其分别对应的年化收益率为13.2%、14.4%、15.6%以及16.8%。据业务人员介绍，理财收益随期限水涨船高，“如果50万以上存一年，可以获得18%的收益”。

　　年化收益率最高可达20%，这在理财产品中是什么概念?

　　记者随即查询多家商业银行的官方网站，网站显示当前正在销售的正规理财产品预期收益率均在5%左右，仅有部分门槛高达20万元的理财产品，收益率才可能达到6%。

　　而最近崛起的互联网金融理财产品以收益率高著称，百度理财产品“百发”甚至引来哄抢，其收益率也不过号称“8%起”而已。

　　“踩红线”的保本理财

　　在山东润昌投资理财有限公司的网站上，记者看到合作业务方包括河南省洛阳市金顺水泥有限公司、上海方涛二手车经营有限公司、淄博市双岐面粉厂和山东新农基生物科技有限公司。

　　“目前募集的这笔资金主要提供给新合作的山东新农基。”据其工作人员介绍，山东新农基为淄博一家从事农药生产的企业，“元旦后，我们还会组织客户前去实地参观。”

　　“投资就有风险，既然他们提出保本，也许是有实力。”据了解，公司向办理业务的顾客提供项目说明书，里面既有借款公司的信息，也有抵押物说明，“而且润昌还提供担保。”

　　据了解，这些民间高息理财经常把“强大资金担保”或“保本保收益”等词句放在宣传最显眼的位置，希望能渲染安全感。实际上，“保本”本身就有问题。

　　中国银行负责人徐汉琳表示，如果民间借贷机构在合同中约定保本，就可以肯定这是违规的理财产品。“证监会明确证券公司不得以任何方式对客户收益作出承诺;基金管理人也不得承诺收益或者承担损失。因此，所谓的‘保本’本身就是违规之举。投资者看到此类‘摆摊’售卖的理财产品一定要擦亮眼。”

　　2013年11月，在由银监会牵头的九部委处置非法集资部际联席会上，民间借贷与P2P网贷、私募股权领域非法集资等被列为须高度关注的风险领域。会议上，央行划定了民间借贷的监管“红线”，明确表示民间借贷机构不能通过将借款需求设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。

　　调查中，这些“理财摊子”上售卖的产品，将借款需求设计成理财产品出售给放贷人的做法已踩到了央行的“红线”。

　　不仅如此，“许多民间理财机构的业务员在推销产品时，往往会靠‘资金在银行托管’来混淆概念。但事实上，银行托管并不等同于监管。”某银行负责人表示，所谓银行资金监管就是交易市场通过银行进行监管，买卖双方一旦达到成交意向，并完成交易，市场银行接到双方成交指令，放款给卖方，很好的规避了部分交易商的信用风险。而资金托管，则是指在银行开立托管账户，存入资金，但是银行没有划资权、指令权，只能对账面资金进行管理。“监管与托管有着本质区别，投资市场暗含风险，不要被销售人员忽悠。”

　　“三不管”里的高风险

　　“实际上我们是以公司为平台，借款给有抵押、需要用钱的‘借款人’，再寻找有闲钱、想要理财的‘出借人’，以第三方理财服务平台的方式从中获得利息收益。”在位于山大路的某投资公司，工作人员告诉记者，公司有完善的产品保障体系：“我们公司会先找到优质借款人，再由借款部对该借款人进行尽职调查和信用审核，并依据借款额度办理资产抵押。成为优质借款人要求有相应的抵押物，主要为房产、地产类证明，同时必须具有还款能力和还款来源。所有的评估要素，我们公司都会派出专业的金融投资人才，通过一系列风控措施，保障出借人的投资更安全。”

　　他一再保证理财产品都是经过评估、实实在在具有抵押物的债券，“不像有些投资公司出售的是信用债券，信用债券仅靠借款人的信誉出借，那样是没法真正有效约束借款人的”。同时他表示，公司选择借款人时有完善的评估系统，抵押物也有严谨的操作流程，风险非常小。

　　“民间高息理财最大的风险是信息不对称。”业内人士表示，在相关“理财”模式中，个人投资者没有评估技术，不知道抵押物是否足值 ，资金用途、还款来源也无法有效核实，“投资者多数是在听这些公司说明，处于整个链条中付出最多、承受风险最大的一环。”

　　此外，这些“投资公司”、“投资担保公司”实际上并未在相关监管机构备案。

　　山东润昌及山东盛兴的宣传资料上都显示，公司系经地方工商行政主管部门审批成立。据了解，济南正规的投资担保机构，需要在济南市金融办登记备案，申请获得“融资性担保公司经营许可证”后才能经营，并在经营中受到金融办监管。而记者就此询问上述公司理财经理，其均对此一无所知。实际上，受相关法规约束，正规的担保机构也无法面向公众吸收资金。

　　“这种模式有违规嫌疑。”北京鑫升律师事务所律师章旭表示，此类从事民间借贷资金中介服务的公司，按照温州市日前出台的《温州市民间融资管理条例》，应经过地方金融办批准，“山东目前没有相关法规，所以该类公司处于‘三不管’地带，但按照民间借贷法规的整体思路，今后肯定是要受到限制的。”值得关注的是，记者就该模式询问济南市金融办、山东银监局等部门，其工作人员均表示其中有较大风险，投资者应尽快退出。

　　换位思考 情系旅客

　　——青岛机场柜台宫妮娜、江宁积极服务化解旅客不满

　　2013年10月28日SC4785青岛-厦门航班正点起飞，有一位超值头等舱和8位经济舱的旅客通过安检后，由于个人原因未能及时登机，公司考虑航班其他旅客正点关闭舱门，拒绝了这几位旅客的登机，其中有一位超值头等舱和6位旅客找到售票处对没能成行表示不满，拍打柜台，表示公司处置不合理，不接受。售票柜台的工作人员宫妮娜、江宁一边安抚旅客一边询问客人在隔离区的情况，得到航班已经起飞的消息后，宫妮娜作为售票处组长她一边积极安抚旅客的情绪，一边联系值机主任为了保证客人正常的乘坐航班为客人办理改期。售票处工作人员积极主动的做法保证了公司的收益为客人解决困难，客人对她的服务表示赞许并向我们道歉刚才的情绪过于激动。作为一线员工将“想旅客所想 急旅客所急”的服务理念摆在首位。